예금처럼 안전하면서도 펀드처럼 수익을 노릴 수 있는 계좌가 있다면? 바로 요즘 가장 화제인 ‘IMA 계좌’입니다. 하지만, ‘수익률 8%’, ‘원금 보장’이라는 말에 혹해 무턱대고 가입했다가는 낭패를 볼 수 있습니다. 투자는 장점만 볼 게 아니라, 단점도 반드시 확인해야 하죠. 지금부터 예금, 펀드와 비교하며 IMA 계좌의 진짜 모습을 파헤쳐 보겠습니다.
IMA 계좌, 예금, 펀드와 비교해보자
IMA 계좌는 ‘예금의 안전성’과 ‘펀드의 수익성’을 동시에 추구하는 구조입니다. 하지만 실제로는 이 두 가지 사이 어딘가에 위치한 ‘중위험 중수익’ 상품에 가깝습니다.
| 항목 | 예금 | IMA 계좌 | 펀드 |
|---|---|---|---|
| 수익률 | 1~3% | 5~8% | 변동성 큼 (최대 20% 이상) |
| 원금 보장 | 100% 보장 | 만기 시 보장 (중도 해지 시 X) | 원금 손실 가능 |
| 운용 주체 | 은행 | 증권사 (일임형) | 펀드매니저 |
| 세금 | 이자소득세 15.4% | 이자소득세 15.4% | 배당/양도세 등 다양 |
| 유동성 | 언제든 출금 | 만기 전 해지 불이익 | 매매 가능하지만 손실 위험 |
IMA 계좌의 강력한 장점들
✅ 1. 예금보다 높은 수익률
기본 예적금보다 2~3배 높은 수익률을 추구할 수 있어,
자산 증식이 빠르게 이뤄집니다.
✅ 2. 원금 보장 조건
만기 유지 시 원금 보장이 가능하다는 점에서,
펀드보다 안정적인 투자입니다.
✅ 3. 자동 운용 (일임형)
전문가가 알아서 굴려주기 때문에,
투자 지식이 부족한 초보자도 접근 가능합니다.
✅ 4. 복잡한 금융상품 통합
채권, 대출, 기업금융 등 다양한 자산군에 자동 분산 투자됩니다.
하지만 이런 단점들도 존재합니다
❌ 1. 원금 보장은 ‘조건부’
중도 해지 시 원금 보장이 무효가 되며,
시장 상황에 따라 수익률이 낮아질 수 있습니다.
❌ 2. 수수료 및 운용 비용
운용 수수료가 존재하며,
예금처럼 수수료 없이 ‘쌓이는’ 구조는 아닙니다.
❌ 3. 세금 혜택 없음
ISA처럼 비과세가 아니며,
금융소득종합과세 기준 초과 시 세금 부담이 커질 수 있습니다.
❌ 4. 상품 구조 복잡
초보자가 구조를 완전히 이해하기 어렵고,
계약 조건을 잘못 해석하면 예상 수익과 실제 수익이 차이날 수 있습니다.
IMA 계좌가 잘 맞는 사람은?
✔ 예금 이자에 만족하지 못하는 사람
✔ 펀드 투자에 부담을 느끼는 투자 초보자
✔ 중위험 중수익 자산에 관심 있는 중산층 이상
✔ 일정 자금을 1년 이상 묶어둘 수 있는 사람
💡 특히, '월급으로만 재테크가 어렵다'고 느끼는 사회 초년생이나 '현금성 자산이 너무 많아 고민인' 자산가에게 잘 맞습니다.
Q&A
Q1. IMA 계좌가 적금보다 좋나요?
A1. 수익률은 확실히 높지만, 중도 해지 시 리스크가 있어 ‘무조건 좋다’고 보기는 어렵습니다.
Q2. IMA 계좌는 장기 투자에 적합한가요?
A2. 네, 최소 1년 이상 유지할수록 수익률도 높고, 원금 보장도 적용됩니다.
Q3. 누가 운용하나요?
A3. 증권사의 전문 투자 인력이 운용하며, 사용자는 운용 개입이 불가능합니다.
Q4. 어디서 개설할 수 있나요?
A4. 미래에셋증권, 한국투자증권 등의 앱에서 비대면으로 개설 가능합니다.
결론
IMA 계좌는 예금과 펀드의 장단점을 적절히 섞은 신개념 상품입니다. 그러나, 그만큼 구조가 복잡하고 단점도 분명 존재합니다. 투자금 규모와 기간, 리스크 감수 능력을 잘 따져보고 자신의 재무 상황에 맞게 신중하게 접근해야 합니다.
“어떤 투자도 만능은 없습니다. 중요한 건 내가 이해한 만큼만 투자하는 것!” 지금 IMA 계좌가 당신에게 맞는 상품인지 냉정하게 판단해보세요.
