NVIDIA·AMD 서버 수요에 주목하라! 국내 AI GPU 공급망 수혜주 리스트
AI 산업의 핵심은 연산 속도이며, 그 중심에 있는 것이 바로 GPU 서버입니다. ChatGPT, 생성형 AI, 자율주행, 클라우드 서비스 등 거의 모든 고성능 AI 기술이 NVIDIA·AMD의 고성능 GPU에 의존하고 있습니다.
이제 투자자들의 관심은 “그 GPU가 어디에서 만들어지고, 누가 그것을 구성하는 부품을 공급하는가?”에 쏠리고 있습니다. 바로 이 지점에서 국내 중소형 기업들이 ‘숨은 수혜주’로 주목받고 있죠.
✔ AI 서버 시장, 얼마나 커지나?
- 2025년 전 세계 AI GPU 시장 규모: 108조 원 (전년 대비 +35%)
- NVIDIA H100, B100, AMD MI300 등 서버용 GPU 공급 폭증
- 2025년 기준 데이터센터 GPU 수요량: 2천만 개 이상 예상
이러한 수요 급증은 GPU 모듈, 칩셋, 기판, 열관리 부품 등 수많은 부품과 공정이 함께 따라야 하기 때문에, 이와 연관된 국내 기업들도 직접적인 수혜를 받게 됩니다.
✔ 국내 GPU 관련 공급망 수혜주 3선
① 리노스 (365340)
서버용 GPU 열전도 솔루션 및 모듈 쉴드를 공급 중. NVIDIA 공급망 일부에 포함된 것으로 알려지며, AI 서버 수요에 민감하게 반응.
② 에이팩트 (200470)
HBM 및 GPU 메모리 패키징 테스트 기업. TSMC·삼성 파운드리 연계 테스트 매출 증가. AI 반도체 후공정 수요 폭증 시 수혜 예상.
③ 심텍 (222800)
고다층 기판(ABF) 세계 1위권. GPU용 패키지 기판 공급. HBM 장착 GPU의 필수 부품 제공 중. AI 고사양 서버용 기판 확대 수혜 전망.
✔ 기술적으로 어떤 부품들이 들어갈까?
| 부품 | 용도 | 관련 국내 기업 |
|---|---|---|
| GPU 칩셋 | 연산 처리 | (해외: NVIDIA, AMD) |
| HBM 메모리 | 고속 메모리 | SK하이닉스, 삼성전자 |
| 기판(ABF) | 칩 연결 구조 | 심텍, 대덕전자 |
| 쿨링 솔루션 | 발열 억제 | 리노스, 에이프로 |
| 후공정 테스트 | 신뢰성 검증 | 에이팩트 |
✔ 향후 투자 전략
AI 서버용 GPU는 단순히 칩 1개로 이뤄지는 것이 아닙니다. HBM 메모리 + ABF 기판 + 열처리 + 테스트 + 파워 모듈 등 수많은 서브시스템으로 구성됩니다.
따라서 NVIDIA·AMD의 매출 증가가 곧 국내 공급망 기업들의 수출 기회, OEM 수주, 원천 기술 수요 증가로 이어질 수 있습니다.
AI GPU 공급망을 정확히 파악하고 투자하는 것은 반도체보다 더 중요한 전략 포인트가 될 수 있습니다.
✔ 결론
AI 반도체 시장은 이미 수요가 폭발하고 있으며, 이제는 누가 그 밸류체인 안에서 작지만 결정적인 부품을 공급하는가가 핵심이 되고 있습니다.
리노스, 심텍, 에이팩트 같은 국내 기업들의 정확한 포지셔닝을 체크해두는 것이 장기 투자에서 큰 차이를 만들 수 있는 핵심 전략이 될 것입니다.
※ 이 글은 투자 자문이 아닌, 공개된 정보를 바탕으로 정리한 리서치 콘텐츠입니다. 투자 판단은 본인의 책임입니다.
